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渾水:技術分析,避不開「搭棚」陷阱!

渾水

知名的殻股專家,25歲成為全香港最年輕的上巿公司執董,熟悉上巿公司行情。並為財經政治專欄作家,也是電台主持。

所謂「棚」,其實是講買賣版面的盤。因為一隻股票要升或跌,是由供需主導,而這些供需實際反映的,就是股票的買盤和賣盤之間的互動。因此,就衍生出「搭棚」這個詞。財技專家 @渾水就指,香港散戶至愛的技術分析,往往避不開這種「搭棚」陷阱,提醒小心為妙!

「搭棚」不只是單方面掛出大量買盤,而是同時亦有若干沽盤,才可稱之為「搭棚」,兩邊的買賣盤數量由莊家指揮。莊家透過「人頭倉」炒上時,不會遇到太大的散戶獲利壓力,故有時會見股價急升兩成或三成,以吸引市場注意,繼而配合收購或其他利好傳聞,繼續將股價舞高。不過,話說回來,這種做法是涉及左手交右手,屬市場操控的一種,是不合法的。

大戶如果想推高股價,又不想用真金白銀去買貨,就會在買家行列掛入很多或很大的買盤,製造假象,讓散戶以為,有很多買家或很大買盤求入,於是加入掃貨行列。當然這些大戶會透過其他經紀,在沽家隊伍排出;如果有人掃貨,就正合他們的心意。當他們達到出貨目的後,就會取消買盤,所有買盤會一下子消失得無影無蹤。到這時候,掃貨的散戶才恍然大悟,中了大戶的圈套。

相反,如果大戶想低價入貨,他們會反其道而行,在沽家隊伍掛出很多或很大的沽盤,製造假象,令人以為沽壓很大,自願低價沽出。如果買家想低價入貨,他們會先在買家隊伍中排入真正想買入的股數,然後在沽家隊伍掛出很多虛假的沽盤,令有心出貨的人覺得排隊掛沽的出貨機會不大,於是改以最高買家價沽出,令買家得其所哉。

所以,渾水對技術分析的某些部分始終有所猜疑,因為細股人為因素主導多於圖表上的變化。當出現大型的突發股災時,一般細股莊家也不會當日走出來護盤,所以就會出現「自由落體」的情況。不過,由於炒作也涉及孖展,就算今日唔頂,第二日多少都要頂兩下呢。

 

延伸閱讀:《殼股財技》

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