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止凡:近10厘回報的神秘投資項目

止凡

主要分享有關價值投資及財務自由相關知識。個人著作:《財富未來》、《財商有價》、《積財有技》等。

一直很想貼出這篇問答文章,但網友表明要2017年過後才好貼出來。網友問及的投資項目至今依然神秘,要以借貸來參與,到底是甚麼來的?有無人知道?

網友D先生電郵:

止凡兄你好,本人非常欣賞您的理財理念。近日,適逢各銀行開始推廣稅貸,本人亦遇上一個投資機會,但由於未有足夠現金參與該投資,故希望以稅貸為投資提供足夠資金。雖然本人反覆計算後,認為借稅貸作此投資絕對可取,但由於從未試過此類操作,故希望止凡兄可以審視一下本人的整個操作。

本人遇到的投資機會是這樣的:年回報9.6%,每年派發回報一次,最少投資年期為2年。本人已經考慮過有關投資風險,認為該投資於將來2年的風險極低,2年後要全身而退亦無任何問題,所以打算暫定以20萬投資2年,1年後會審視情況,若情況維持樂觀,可能會延長投資年期。由於這投資機會實屬稀有,故本人不便透露更多資料,以免其他有關人士得悉本人將資料向外透露。

本人參考過近日的稅貸優惠,似乎富邦的借貸成本較低,所以本人打算借足20萬以參與上述的投資機會。

根據富邦網頁的資訊,本人如借貸20萬,還款期12個月,月平息為0.046%,實際年利率2.92%。每月還款額應為$16,758.67,本人打算以每月薪金應付還款。假設本人一年後已經收回本金,連同有關項目的回報,本操作的年化IRR超過20%。即使兩年後才收回本金,加上第二年回報,年化IRR亦超過13%。因此,本人認為這個機會絕對可取。

由於本人從未試過向銀行借貸,所以本人較為擔心的是,稅貸成本方面,是否有任何忽略了的地方?或者,計算上是否有錯?我相信銀行貸款應該會額外再收手續費,但既然實際年利率只有2.92%,有關操作亦應可帶來超過6%的回報 (9.6% – 2.92%)。

希望止凡兄可以對本人以上操作給予意見。如果計算上有任何錯漏,有勞提點一下。謝謝!

止凡回覆:

稅貸的操作不太複雜,一般會清楚列明每月還款,而且多是定息的,之後加息減息也不會對還款額有影響。加上你想以自己的薪金還款,這個主動收入可以保證到現金流就可以了。一般要計算以投資項目的被動收入去作每月還款,這個操作會相對較難。

我最擔心的反而是你所提到的投資項目,如此的回報率,又不太高的入場門檻,風險卻不高?還是加倍小心吧。

 

後記:

未知網友D所指的投資項目是甚麼呢?久不久收到網友這些問題,一些指有神秘的投資項目,10厘回報,需要借貸投資,一些則有資金而問有否10厘回報的投資項目。其實,做個中介,可能有些錢賺,哈哈。

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