【借來創富錢】 「保費融資」的4大風險

如果你需要高額保障，又想留住充足資金作投資，「保費融資」或許幫到你。透過抵押保單給銀行，你實質只需用數十萬元（原本的保費可能是過百萬），即可擁有過千萬元保額的保單。但任何金融工具都有風險，需留意以下4大因素：

1. 利率變化：由於保單派息率通常較貸款息率高，投保人一般都可從中賺取利息差（分紅率約1~2%）。不過，貸款息率和派息率會受利率因素（例如美國加減息周期）影響，可能會出現不同步的調整，所以分紅率隨時會由有變無。加上不同金融機構的借貸成本不同，能提供的息率和條款都會有差異。

2. 提早斷保的虧損：保險公司通常會假設投保人會長期持有保單，但客戶如果在較短時間內，例如2年後要求退保，那麼那時的退保現金價值未必足以彌補已經支付的保費，結果將可能造成金額上的損失。

3. 美港貨幣脫勾：這類大額保單主要以美元作貨幣單位進行交收，萬一在賠付或派發分紅期間，政府突然宣布港元跟美元脫勾，匯率的可能巨變，將大大影響資產價值。

4. 保險公司倒閉：雖然香港保險公司的規管完善，但保險公司因倒閉而令客戶承受損失的風險不能完全抺殺。

理財教練林昶恆（Alvin）亦提一提大家，不是所有保單都可安排作「保費融資」的，最常用的是萬用壽險，而這在一些大型銀行（如中銀人籌）或保險機構（如美國萬通）都會提供。